土曜日, 6月 25, 2022
Forex Trading MasterClass

FXの資金管理とリスク管理をマスターするには

FXの資金管理は、人生と同様、トレーダーとして生き残るための鍵となります。熟練したFXトレーダーであっても、資金管理が不十分だと資金を溶かしてしまいます。必要な考え方は、利益を上げることではなく、自分の持っている資金を守ることです。資金が減ってしまうと、利益を獲得するための原資が失われてしまいます。ここでは、リスクと資金管理についてまとめてご紹介します。

資金管理とは

資金管理とは、1回の取引での損失が口座総額に比べて小さくなるようにすることです。総口座数の1~3%程度の小さな損失であれば、比較的容易に取り戻すことができますが、大きな損失はそうはいきません。また、大きな損失を繰り返すと口座はもちろん、自信も失ってしまいます。

リスク管理とは、利益に比べて損失を小さくすることです。

FXでリスクと資金管理が欠かせない最大の理由は、利益よりも損失の方が痛みが大きいのです。

それは、損失が自信やモチベーションにダメージを与えるからだけではありません。損失を被った後は、少ない元本で運用することになってしまうのです。

例えば、1,000円でFXを始めたとします。

  • 全資金の20%を失った場合、1,000ドルに戻すためには、残りの800ドルで25%の利益を獲得する必要があります。
  • 50%を失った場合、1,000ドルに戻すためには、残りの500ドルで100%の利益を獲得する必要があります。
  • 90%を失った場合、1,000ドルに戻すためには、残りの100ドルで900%の利益を獲得する必要があります。

利益を阻むのは損失なのです。

FXで成功しているトレーダーでも、負けトレードの割合が多くなることもあります。その場合は、勝ちトレードの利益に対して負けトレードの損失を低く抑えることが大切になります。事実、勝ちトレードの割合が50%以下でも、リスク/リワード比を1:3または1:2以上にすることにより、利益を出すことができます。

FXにおけるリスク管理と資金管理の重要性について

優れたリスク管理と資金管理を実践する意欲を持つためには、まず正しい考え方が必要です(トレーダー心理の記事で説明しています)。リスクと資金管理において重要なことをこの章で詳しくご説明します。

  • より安全なスタイルや手法での取引を行う。
  • 勝ちトレードの利益を負けトレードの損失よりも大きくする。
  • リスクリワードの比率が有利になる確率を高める。
  • 資金追加をしなければ回復できそうにない致命的な負けトレードを防ぐ。

図解によるステップ・バイ・ステップのガイドは、FXマスタークラスをご覧ください。

リスク管理と資金管理の3本柱

1トレードあたりの最大許容損失の大きさは、以下の3つの条件によって決まります。

  • 口座サイズ1~3%の最大損失を許容できる金額、つまり、エントリーポイントからストップロスをどの程度の幅で設定するかを決定します。口座が大きければ大きいほど、許容できるストップ幅が大きくなり、取引の選択肢が増えます。一定のFX口座
    サイズの場合、許容できる最大損失は、以下の2つの要素によります。
  • ストップロス:各取引で受け入れることのできる潜在的な損失をあらかじめ限定します。ストップロスの幅が大きいほど、損失を抑えるためにポジションサイズ(または取引量)を小さくしなくてはなりません。反対に、ストップロスの幅を小さくすれば、ポジションサイズ(または取引量)を大きくすることができます。
  • ポジションサイズFXのpipsに対する大きさを決定します。使用するロットが大きいほど、各pipsに対して金額はより大きく動くことになります。ロットサイズが大きければ大きいほど、リスクと利益の可能性が高くなります。

これらをより詳しく見ていきましょう。損切りの設定では、資本金の1~3%以上のリスクを負わないようにし、勝ちトレードでの利益が負けトレードでの損失よりもはるかに大きくなるようにすることが重要です。

FXの資金管理計算方法

ステップ1 – 取引ごとのリスク限度額の設定(FXの資金管理基準)

これは、利益が小さくても現実的に成功するための最も重要なステップです。これがなければ、始める前からFXでの失敗が確定されたようなものです。

各取引でリスクを負う割合または金額の上限を設定します。プロのトレーダーの多くは、口座の1~3%をリスクの範囲としています。

例えば、1,000ドルの取引口座を持っている場合、取引で口座の1%をリスクに晒すとすると、1回の取引で10ドルのリスクを取ることができます。2%の場合は、20ドルのリスクを取ることができます。固定の金額を使用することもできますが、理想的には口座の2%以下とします。例えば、1回の取引で15ドルのリスクを負うとします。口座残高が985ドルになれば、リスクは2%以下になります。トレードの他の変数が変化しても、口座のリスクは一定です。トレードごとにどれだけのリスクを許容できるかを決め、それを守りましょう。ある取引では5%、次の取引では1%、さらに別の取引では3%のリスクを負うことはありません。トレードごとのリスクの上限を2%とした場合、すべてのトレードのリスクは約2%となります。

今回の例を参考に、上記の内容を振り返ってみましょう。

  • FXの資金管理の基準:どの程度の損失であれば、1回の取引で取引資金の2%または20ドル以上の損失を出さないようにすることができるかを決める

ステップ2 – 取引のリスクを決定する(ストップロスの基準)

各トレードの最大リスクがわかったところで、目の前のトレードに目を向けてみましょう。

各トレードのリスクは、エントリーポイントとストップロスオーダーを置く位置の幅によって決まります。逆指値は、一定の損失が出た場合に取引を終了させるためにあります。このようにして、各取引のリスクは、上述のアカウントリスク制限内に収まるようにコントロールされます。

それぞれのトレードは、ボラティリティーや戦略に基づいて異なりますが、あるトレードのリスクが5pipsの場合もあれば、別のトレードのリスクが15pipsの場合もあります。トレードを行う際には、エントリーポイントとストップロスの位置の両方を考慮します。ストップロスの位置はできるだけエントリーポイントの近くにしたいものですが、期待している動きが起こる前にトレードがストップアウトしてしまうような近さではありません。

以下の損切り設定のルールでは、強力なサポートラインの近くでロング、レジスタンスラインの近くでショートすることを前提としていますが、そうでない場合は取引を検討すべきではありません。トレードが不利な方向に進んだ場合、近くの重要なレベルがすぐに破られ、小さな損失が大きな損失になる前に撤退することが大切なのです。

ストップロスオーダーを設定する際には、常に2つの相反する条件のバランスを取る必要があります。

  • ストップロスが、エントリーポイントに近いので、もしヒットしても、前述したように、損失は口座の1~3%を超えることはありません。
  • エントリーポイントやサポート/レジスタンスレベルから十分な距離があるので、ランダムな値動きに翻弄されて、有利な方向に動く前にポジションを閉じてしまうことはありません。むしろ、サポート/レジスタンスラインの強さを過大評価していたことを明確に示す証拠としてロスカットされるといえます。小さな損失が大きな損失になる前に、ポジションを閉じるのです。値動きを決定する方法は様々あります。ある期間の平均的または典型的なローソク足の大きさを手動で決定する人もいれば、ATR(Average True Range)というインジケーターを使って、ある一定の割合の範囲内で判断する人もいます。価格変動は、市場の状況や時間足によって異なり、エントリーポイントからストップロスまでの距離も異なります。

エントリーポイントとストップロスの距離をpipsで把握したら、そのトレードに理想的なFXのロットサイズを計算します(ステップ3)。

今回の例を参考に、上記の内容を振り返ってみましょう。

  • リスク管理の基準:リスクとリワードの比率が1:3になるようにします。言い換えれば、エントリーポイントからストップロスまでの距離(pips)は、エントリーポイントからプロフィットテイクポイントまでの距離(ロングポジションの場合は高値付近、ショートポジションの場合は安値付近)の約3分の1以下でなければなりません。このようにして、勝ちトレードでは、複数の損失を補う利益を獲得するのです。

言い換えれば、1回の勝ちトレードは、少なくとも3×2%=6%をもたらしてくれるはずです。

好ましいリスクリワードの比率は、リスクと資金管理において、重要な要素です。リスクとリターンの比率が1:3以上であることを推奨していますが、場合によっては、リスクリワードが1:2のトレードも検討します。これにより、勝ちトレードの利益が負けトレードの3倍になります。これにより、勝ちトレードの割合が25%強であっても結果として利益を得ることができます。

ストップロスを賢く利用する(手動またはトレーリングストップを利用する)。

  • まず、ストップロスをエントリーポイント(ブレークイーブン)に移動し、取引が自分の方向に決定的に動いたときに、損失を回避できるようにします(少なくとも、浮動利益が初期リスクである2%の価値に相当します)。
  • その後、ストップロスをプラスに動かし、次の損失をカバーできる2%以上の利益を確保します。
  • 引き続き、上記のロジックで利益を最大化します。必要に応じてMT4のインジケーターを使用します。

リスクリワードの比率が1:3の場合、27.5%以上の勝率であれば、利益が出ることを覚えておいてください(損失の計算については、FXマスタークラスで説明しています)。

ステップ3 – ロットサイズの決定(ポジションサイズの基準)

ポジションサイズは、通常、トレードごとの最大損失額をコントロールするための最も簡単な方法であり、場合によっては唯一の方法でもあります。FXのポジションサイズとは、1つのトレードで何枚のFXロット(マイクロ、ミニ、スタンダード)を取るかということです。ポジションサイズは次のような簡単な数式で表されます。

  • Pips at Risk X Pip Value X Lots traded = $ at Risk.

@riskの金額はすでにわかっています。これは、どのような取引でもリスクの最大値であるからです(ステップ1)。また、リスクを取れるpips数もわかっています(ステップ2)。そして、各FXペアのpipsもわかっています。

残る問題は、ロット数です。つまりポジションサイズとなります。1,000ドルの口座を持っていて、各取引で口座の2%のリスクを負うとします。最大20ドルまでリスクを取ることができ、EUR/USDで1.3035で買い、1.2995にストップロスを置くという取引を考えます。この結果、リスクは40pipsとなります。

ロットサイズ計算機を使用する、もしくは手動で計算することができます。40pipsのストップロスで、20ドル以上の損失を出さないようにしなくてはなりません。したがって、ポジションサイズは最大で0.05ロット(または5マイクロロット)でなければなりません。

MT4MT5では、ロットサイズ計算機を備えた高度なプラグインが用意されており、すべての取引において2%の資金管理ルールを守ることができます。

FXの資金管理について

以上のことから、プロとしての意識を持っていれば、リスク管理や資金管理にも真剣に取り組むはずです。理論的には別々のものですが、実際には一緒に適用しますし、トレーダーや投資家として学び、生きていくためにはどちらも不可欠なものです。

FXのリスク管理:優秀なトレーダーであっても、負けトレードの割合が高いのが普通です。勝ちトレードの利益に比べて負けトレードの損失を低く抑えることを目標とし、利益の出るトレードの割合が50%以下でも利益を出せるようにするのです。それがリスク管理です。

FXの資金管理:FXのリスク管理が利益に比べて損失を小さくするのに対し、FXの資金管理は、取引ごとの損失が総口座サイズに比べて小さくなるようにするのためのものです。総口座数の1~3%程度の小さな損失であれば、トレードを続けることができ、比較的容易に回収することができますが、大きな損失はそうはいきませんし、大きな損失を繰り返すと、自信も失うことになります。

オンラインFXマスタークラスでは、これらのメリットをより詳しくご紹介しています。

Cristian Cochintuhttps://japanesefx.com/about/
Cristian Cochintu is a highly experienced trader, author, and analyst. Cristian’s extensive experience in developing trading strategies using cross markets analysis and his edge in predicting economic surprises is recognized all over the world. His unique insights about FX are translated today into multiple languages. The Japanese version of his blog - japanesefx.com - is devoted to helping FX traders trade intelligently, profitably, and for a long time. Cristian has studied the markets from many angles and has earned first and advanced degrees in economics, finance, and business. Throughout his career, Cristian has published market analysis and educational articles that have helped thousands of traders master the currency markets. Cristian is also one of the authors of investing.com, fxstreet.com, and other financial publications.

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