Monday, October 25, 2021
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リスクリワードレシオとFXでの活用法

リスクとリワードの比率は、潜在的な報酬に対してどれだけのリスクを取っているかを意味します。

優秀なトレーダーや投資家は、トレードポイントを慎重に選びます。リスクが最も低く、リワードが最も高いポイントを探します。ある投資が他の投資と同じ利回りをもたらし、かつリスクが少ないのであれば、それはより良いトレードとなるでしょう。

リスクリワードレシオの計算方法やFXでの使用方法について見てみましょう。

はじめに

デイトレードでもスイングトレードでも、リスクについては理解しておくべき基本的な概念がいくつかあります。これらは、市場を理解する上での基礎となり、トレードや投資判断の指針となるものです。そうでなければ、FX口座を守り、成長させることはできません。

これまでに、リスク管理ポジションサイストップロスの設定などについて説明してきました。しかし、もしあなたが積極的にトレードを行っているのであれば、他にも非常に重要なことを理解しておく必要があります。それは潜在的なリワードに対して、どの程度のリスクを取るのか?言い換えれば、リスク/リターンの比率はどのくらいか?ということです。

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リスクリワードレシオとは

リスクリワードレシオは、トレーダーがどれだけのリスクを取ってどれだけのリワードを得ることができるかを表したものです。言い換えれば、取引で1ドルのリスクを負うごとに、どのくらいの潜在的な利益が得られるかを示しています。

計算自体はとても簡単で、リスクをリワードで割るのです。まず、どこで取引を開始するかを考えます。そして、どこで利益を確定するか(成功した場合)、どこでストップロスを入れるか(負けた場合)を決めます。これは、リスクを適切に管理したい場合に重要であり、優れたトレーダーは、取引を開始する前に利確ターゲットと損切りポイントを設定します。

これでエントリーとエグジットの目標ができたので、リスクリワードレシオを計算することができます。これは、潜在的なリスクをリワードで割ることによって算出されます。レシオが低ければ低いほど、リスクの「単位」あたりに得られる潜在的なリターンが多いことになります。それでは、実際にどのようなものなのか見てみましょう。

FXのリスクリワードの計算方法

FXのリスクリワードを計算する際には、外国為替市場が良い例となります。通貨ペアの取引では、最小の値動きを「pip」(percentage in point)と呼び、通貨の価値が高くなったり低くなったりすると、この値が上下に動きます。

例えば、おそらく最も人気のある主要なFXペアであるEUR/USDで取引するためにFXポジションを持つとします。この通貨ペアの価格が上昇するか下降するかのどちらかのスタンスをとります。利確目標を100pipsに設定し、50pipsのリスクを取った場合、リスクリワード比は1:2となります。これは、50pipsのリスクに対して、その2倍の利益を得るチャンスがあるということです。ただし、FXのスプレッドや取引コストなどの手数料を考慮する必要があるため、この利益は若干減少することを覚えておいてください。

リスクリワードの説明

リスクリワード比は、リスク管理と資金管理の重要な要素です。(リスクリワード比1:3以上を推奨していますが、1:2のトレードも検討可能)言い換えれば、エントリーポイント(強力なサポートラインの近く)が、利食いポイント(レジスタンスラインの近く)からストップロスまでの距離が少なくとも3倍離れていることが理想的なトレードになります。そうすれば、勝ちトレードでは損失の3倍の利益を得ることができます。この場合、勝ちトレードの割合は25%強で利益を上げることができます。

もちろん、勝率を重視する人は、若干リスクリワードが低くてもトレード可能です。実際、市場の状況によっては、リスクリワードレシオを下げざるを得ない場合もあります。しかし、練習用口座でその戦略がうまく機能するようになるまで、小さなポジションで慎重に行う必要があります。最初は取引回数を少なくして、利益よりも損失が小さい場合にのみ取引を行うようにしましょう。

例1:3のリスクリワード比でのトレード

ここでは、その計算方法を図解していきます。

前提条件

  • 20,000ドルの取引資金があるとします。リスク管理と資金管理をしっかり行い、どのような取引でもその1~3%(この場合は200ドル)以上のリスクを負わないようにします。
  • 10回の取引を行い、ストップロスのリスクは平均200ドル以下、1回の取引でのリスクは資本の1%、総リスクは1,000ドルとします。つまり、10回連続で負けても、19,000ドル(資本の95%)を持っていることになります。

トレードの選択基準

予定のエントリーポイントからストップロスまでの距離(ストップロスの設定を参照)が、平均して200ドル以上のリスクにならない場合にのみ、取引をします。

最低でも1:3のリスクリワードレシオである場合のみ取引を行います。言い換えれば、ストップロスがヒットした場合、200ドルの損失となります。ターゲットにヒットした場合、少なくとも約600ドルの利益が得られます。

1:3のリスクリワードレシオで 25%以上のトレードを目指す

トレード(%)損益1,000ドルのリスクから得られる利益
505 × -$200 = -$1,000
5 × $600 = $3,000

 

損益 =2,000ドル

200パーセント

 

 

40

 

 

 

 

 

6 × –$200 = -$1,200
4 × $600 = $2,400

 

 

損益=1,200ドル

120パーセント

 

 

 

 

 

35

 

 

 

 

 

6.5 × –$200 = -$1,300
3.5 × $600 = $2,100

 

損益=800ドル

80パーセント

 

 

 

 

 

30

 

 

7 × -$200 = -$1,400
3 × $600 = $1,800
損益 = 400 ドル
40パーセント
27.5

 

 

 

7.25 × –$200 = -$1,450

 

2.75 × $600 = $1,650

 

損益 200ドル

20パーセント

 

 

27.5%以上の勝率であれば、利益を得ることができます。問題は、実際に損失を抑えることができるかどうかです。そこは、感性と自制の問題です。謙虚に取引できれば、大丈夫です。野球で例えると、打率2割7分5厘の選手は良いバッターと言えるでしょう。

トレード(%) 損益1,000ドルのリスクから得られる利益
25

 

 

 

 

7.5 × -$200 = -$1,500

 

2.5×$600= $1,500

損益0ドル

0パーセント
20

 

 

 

8 × -$200 = -$1,600

 

2×$600=$1,200

損益-400ドル

40パーセント

 

 

この理想的な1:3のリスクリワード・レシオは、市場が、トレンド転換の始まりや、レンジ相場の両極にあるときによく見られます。

しかし、それ以外では、そのような機会を見つけるのは難しいかもしれません。しかし、最適なトレードポイントを探すことに多くの時間をかける必要があります。取引回数を減らして、リスクが低くて利回りの高いものだけを選んだほうがいいでしょう。そうすることで、優秀なFX初心者のようなトレードができ、利益を獲得することができるのです。

例1:2のリスクリワードレシオでのトレード

リスクとリワードレシオ1:3のトレード機会が見つからなくとも、取引に自信がある場合は、リスクとリワードの比率を1:2にしても構わないでしょうし、状況に応じてより現実的な比率になることもあります。勝ちトレードで損失の2倍の利益が得られた場合、勝ちトレードの割合は35%以下でも利益を得ることができます。

リスクリワードレシオが1:2の場合、レジスタンスラインがエントリーポイントからストップロスまでの距離の3倍ではなく、2倍なので、より多くの取引機会を見つけることができます。リスクリワードレシオが1:2の場合の説明は以下の通りです。

  • FX勝率の高いポイントを見つけた場合は、より低いリスクリワード・レシオでトレードすることもあります。
  • リスクとリワードの比率が1:3になるはずだったものが、トレンド転換に気づくのが遅すぎたため、そのトレードに特に自信がある場合、後からリスクリワードのレシオが低いエントリーポイントでトレードすることもあります。
  • まだ練習用のFXデモ口座を使っていて、トレードの経験を積むためにトレードすることもあります。

もちろん、リスクとリワードの比率が1:3のトレードが見つかるまで、待つこともできます。しかし、1:2のレシオでのトレードは以下の様に、特にリスクを嫌う理由がある場合に有効な方法です。

「最近リアルマネーでの取引を開始したが、最初の数ヶ月は利益を上げたいと考えている。取引資金は限られており、勝ちトレードの利益が負けトレードの損失を大きく上回る必要がある。」

ここで、計算してみましょう。

前提条件

リスクリワードのレシオが1:2に変更される以外は、同じ仮定とトレード基準が適用されます。

トレードの選択基準

  • 予定していたエントリーからストップロスまでの距離(pips)が200ドル以上のリスクにならない場合にのみ、取引を開始します。
  • 最低でも1:2のリスクリワードレシオである場合のみ取引をします。言い換えれば、ストップロスにかかった場合は200ドルの損失、ターゲットに到達した場合は400ドルの利益となります。

1:2のリスクリワードレシオで 35%以上のトレードを目指す

トレード(%)損益の計算1,000ドルのリスクから得られる利益
505 × -$200 = -$1,000
5 × $400 = $2,000

 

損益 =1,000ドル

100パーセント

 

 

40

 

 

 

 

 

6 × –$200 = -$1,200
4 × $400 = $1,600

 

 

損益400ドル

40パーセント

 

 

 

 

 

35

 

 

 

 

 

6.5 × –$200 = -$1,300
3.5 × $400 = $1,400

 

損益100ドル

10パーセント

 

 

 

 

 

30

 

 

 

 

 

7 × -$200 = -$1,400
3 × $400 = $1,200

 

損益= -200ドル

20パーセント

当初、リスクリワード比が1:3の予定だったものが、トレードが逆に動き始めたときに発動されるトレーリングストップ注文を使用している場合は、1:2以下になることがよくあります。それでも構いません。リスクとリターンの比率を1:3にすることは理にかなっていますが、市場に絶対はありませんので、利用できるものは利用しましょう。

市場の状況に応じて変化するリスクリワードレシオ

よりアグレッシブな1:2のリスクリワードレシオを使用するかどうかを決定する際には、市場の状況を考慮してください。強いトレンドのある市場(上昇または下降)では、FXのトレンドが進行し始めており、トレードの機会を逸してしまう可能性があるので、基準を緩めて低いリスクリワード比のトレードをすることも可能です。

MT4用リスク・リワード・インジケーター

MT4には、プラットフォームのユーザーが作成した数多くのインジケーター(MT4インジケーターの全リストはこちら)があります。MT4には、より速く、よりシームレスなアルゴリズムシステムがあり、変動の激しいリスクの高い市場での取引では重要になります。多くのユーザーがすでにMT4ソフトウェア用のリスクリワードインジケーターを作成しており、トレーダーがポジションのエントリーとエグジットをどこで行うかを決める際に、比率を自動的に計算してくれます。

MT4の使用方法を学ぶ、または使い始めるためにMT4をダウンロードする。

プロのトレーダーが語るリスクリワードレシオ

“自分に有利なリスクリワードの取引機会を常に見つけることができるはずだ。そうすれば、損失の痛みを最小限に抑え、利益獲得の機会を最大限にすることができるだろう。”- ポール・チューダー・ジョーンズ

“重要なのは正しいか間違っているかではなく、正しい時にどれだけ儲け、間違った時にどれだけ損失を小さくするかである。”  – ジョージ・ソロス

“率直に言って、私は市場を見ていない。リスクリワード、そしてお金を見ている。”- ラリー・ハイト

“リスクリワードの比率が良いトレードを待つことが肝要である。忍耐はトレーダーの美徳である。”- アレキサンダー・エルダー

“ポール・チューダー・ジョーンズは、「5:1」という原則を持っていた。彼は常に自分を疑い、1ドル損しても、もう1ドル使い5ドルにして、3ドルのプラスにするのだ。5回のうち4回は間違っていても、勝てるのだ。”- アンソニー・ロビンズ

おわりに

ここまで、リスク/リワードレシオとは何か、そしてトレーダーがどのように取引計画に組み込むことができるかを見てきました。リスクリワード比率を計算することは、あらゆる資金管理戦略のリスクを考える上で不可欠です。

また、FXのリスクを考えると、取引日誌をつけることも一考の余地があります。トレードを記録することで、自分の戦略のパフォーマンスをより正確に把握することができます。

Cristian Cochintuhttps://japanesefx.com/about/
Cristian Cochintu is a highly experienced trader, author, and analyst. Cristian’s extensive experience in developing trading strategies using cross markets analysis and his edge in predicting economic surprises is recognized all over the world. His unique insights about FX are translated today into multiple languages. The Japanese version of his blog - japanesefx.com - is devoted to helping FX traders trade intelligently, profitably, and for a long time. Cristian has studied the markets from many angles and has earned first and advanced degrees in economics, finance, and business. Throughout his career, Cristian has published market analysis and educational articles that have helped thousands of traders master the currency markets. Cristian is also one of the authors of investing.com, fxstreet.com, and other financial publications.

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