Monday, October 25, 2021
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指値(リミット)注文と逆指値(ストップ)注文を理解する

多くのFX初心者、特にFXを始めたばかりの人たちは、FXには様々な注文方法があることを全く理解していません。 かれらは、FX業者を通して、ただUSDJPYやその他の通貨を買ったりするだけです。その問題点は?

あなたが特定の価格を指定しない限り、FX業者に任意の価格であなたの注文を埋めるための許可を与えていることになります。

良いことは、買い手と売り手市場を作っている限り、注文が成立するということです。

問題なのは価格です。

お気に入りのお店に行ってジーンズを買うとき、値段には全くこだわりませんか?ガソリンスタンドで給油した時に、スタッフが希望した金額をそのまま支払いますか?そんな事はないですよね。 ぼったくられたくは無いはずです。

それこそが、FX業者に価格を提示しないと、FXでリスクを背負うことになるのです。たとえば、「EURUSDの1ロットを購入したいが、1ユーロで1.2240 USDを超えないように支払いたい」などです。

そうすることで、市場を思いのままに動かしている大口トレーダーに与えられた利点を奪うことができます。 また、ヘッジファンド、悪質なマーケットメーカー、機関投資家があなたが望んでいるよりも不利な価格で買わせようとするのを避ける事ができます。

エントリー注文の種類と、指値注文(買い指値、売り指値)と逆指値注文(買い逆指値、売り逆指値)の違いについて説明します。

逆指値と指値の使い方の詳細については、初心者のためのFXコースにご参加ください。

指値注文(リミットオーダー) – ポジションを持つ

成行注文(現在の価格ですぐに売買する注文)とは異なり、エントリー注文(またはエントリーリミット注文)は、トレーダーが現在よりも有利であると考える将来の価格で新しいポジションを入力またはオープンするために事前に入力された保留中の注文です。これらは自動的に実行され、その時点ではトレーダーからのアクションを必要としません。このように事前にエントリーポイントを選択できることは、2つの理由から非常に役に立ちます:

  • これらの指値注文は時間のあるとき、いつでも入力できます。自由にトレードできる時間が限られている人にとっては重要ですが、一定の価格帯以上でエントリーしたいと考えている人にとっても重要です。フルタイムトレーダーにとっても、24時間対応できるわけではないので、欠かせない機能です。
  • エントリーを決める際の感情、人の意見などを取り除きます。 飲酒や運転と同じで、トレードと感情は混合しない。 混合すると、危険です。お金がかかっている状態でリアルタイムでトレードをするときは、恐怖や欲を避ける事ができる人はほとんどいません。分析を行い、恐怖や欲から離れたエントリーポイントを選択したいと思い、機会をつかむのをやめらわせるかもしれません。遅過ぎたり、早過ぎたりするポイントでエントリーしたくないはずです。

指値注文(リミットオーダー)の重要な事実

  • 指値注文は、市場に表示され、特定の価格またはより良いであなたの売買注文を埋めるためにFX業者に指示しています。
  • 逆指値注文は市場には見えず、逆指値が成立した時点で指値注文が発動します。
  • 逆指値注文は約定なしまたは部分約定のリスクを回避しますが、それは成行注文であるため、予想よりもはるかに悪い価格で注文が約定される場合があります。

通貨ペアを買い、またはロングする為の注文の種類

バイリミット(指値買い注文)

バイリミット(指値買い注文)の定義 – 指値買い注文とは、現在の価格よりもしたの価格で通貨ペアを購入るるためのエントリー注文です。通常、バーゲンハンターが現在の価格からの戻しで、1時間、1年、またはそれ以上の時間枠の中で、底またはサポートとして機能しているレベルまたはその近くにあると信じて購入しようとする場合に使用されます。彼らは、安く買って、高く売る事を求めています。株式市場のバリューバイヤーと同じです。

バイストップ(逆指値買い注文)

バイストップ(逆指値買い注文)の定義 – 逆指値買い注文とは、現在の価格よりも上の未来の価格で買いを入れるエントリーオーダーで、通常、価格が特定の価格レベルを超えると、過去に天井またはレジスタンスレベルとして機能したと考えているトレーダーが利用し、価格が更に上昇する必要があります。 彼らの目標は上昇し始める最初のところで買いで入る事です。彼らはモメンタムバイヤーと同様です。

通貨ペアを売り、またはショートする為の注文の種類

通貨はペアで取引されているため、常に1つの通貨をロング、もう1つの通貨をショートしていることになります。 通貨ペアを売ったり、ショートしたりするときは、カウンター通貨(右側の通貨)を買い、基準通貨を売ってその代金を支払うことになります。通貨ペアの売買は基本的に同じ種類の取引であるため、ペアを空売りすることに制限はありません。FXのメカニズムでは、口座の通貨建てに関係なく、ペアの半分を買い、もう半分を売って支払います。

セルリミット(指値売り注文)

セルリミット(指値売り注文) – 指値売り注文とは、 現在の価格よりも下の未来の価格で売りを入れるエントリーオーダーで、 一般的には、選択した時間枠内で天井やレジスタンスとなっている価格水準にある、またはその近くにあると思われる価格で通貨ペアをショートしようとするバーゲンハンターが使用します。 彼らは、この価格レベル付近で通貨ペアが下落し始めると考えています。高値を売って安値を買うことを期待しています。先ほど学んだように、本当に彼らがやっていることは、基軸通貨に対して相対的に安い価格でカウンター通貨を買い、高値で売却し利益を得ることです。

セルストップ(逆指値売り注文)

セルストップ(逆指値売り注文)の定義 – 逆指値売り注文とは、現在の価格よりも低い価格で売るためのエントリー注文で、通常はモメンタムタイプのショートセラーが使用し、一旦、過去の下値やサポートとなっていた価格を割り込むと、ペアは持続的に下降するだろうと考えています。

ストップとリミット(指値)注文の組み合わせ

買いストップリミット

買いストップリミット注文の定義–  逆指値注文であって指値注文を出すこのタイプは、最初の2つを組み合わせたものです。買い値が注文(価格フィールド)に示されている逆指値に達すると、ストップリミット価格フィールドで指定された値段の買い指値注文が出されます。現在の買い値を上回ると逆指値が設定され、逆指値を下回るとストップリミットが設定されます。

売りストップリミット

売りストップリミット注文の定義 – 逆指値注文であって、指値売り注文を出します。売り気配値が注文 (価格フィールド)に示されている逆指値レベルに達するとストップリミット価格フィールドで指定された値段の売り指値注文が出されます。現在の売り気配値を下回る逆指値が設定され、逆指値を上回るストップリミット価格が設定されます。

ストップ(逆指値)とリミット(指値注文)の発注について

例として、世界で一番有名なFXトレードアプリメタトレーダー4を使用します。

指値注文を押すと、”Order”の画面が開きます。これは、メニューの”ツール – 新規注文 “、

“標準 “ツールバーのボタン  、F9 を押す、”マーケットウォッチ “と “ターミナル – 取引 “ウィンドウのコンテキストメニューの “新規注文 “コマンド、または “マーケットウォッチ “ウィンドウのシンボル名をダブルクリックすることで行うことができます。”指値注文

(Pending Order)”は、 “タイプ” のプルダウンメニューから選択できます。

さらに、銘柄(Symbol)を選択し、逆指値注文と利食い注文の数量と値を指定する必要があります。必要に応じて、コメントを書くことができます。

“指値注文”は以下のようになります:

  • 種類 – 指値注文の種類を選択する:バイリミット(指値買い注文)、バイストップ(逆指値買い注文)、セルリミット(指値売り注文)、セルストップ(逆指値売り注文)
  • 価格 – 注文が約定する価格を設定する
  • 期限 – 注文の有効期限を設定します。 注文が約定されなかった場合は、自動的に削除されます。

“注文” ボタンを押すと、2段階にわけて注文が実行されるように送信されます。まず、FX業者が注文を出したあとに発注します。 その際、”端末-取引”タブに保留注文の番号とステータスが記載された行が表示されます。  “取引レベルを表示”オプションが有効になっている場合、注文された保留注文のレベル(逆指値損切りと利食いのレベルを含む)がチャートに表示されます。次に、注文が約定した場合、削除され、トレードポジションが開きます。 トレードポジションは、保留中の注文と一致します。これらの変更は、”端末-取引”タブに表示されます。

エントリー注文のまとめ

指値注文 (バイリミット(指値買い注文)、セルリミット(指値売り注文)) はほとんどの場合、良い方向に行った事を意味しますが、逆指値注文(バイストップ(逆指値買い注文)、セルストップ(逆指値売り注文))は違います

注文に価格を追加するだけで、以下の事が起こります:

  • 注文は取引状況(オーダーブック)に送られ、誰もが見れます
  • この注文は、事前に定義された所定の価格で約定されるので、約定価格を正確に知る事ができます。

動きの速い市場では注文が約定しない可能性があるというリスクがあります。

重要なポイント:

  • FX の注文は道具のようなものです:仕事に適した物が欲しいですよね。
  • 成行注文は、あなたが得る価格を制御することができない為、市場と大規模なトレーダーのなすがままになってしまいます。
  • これを回避する簡単で使いやすい方法は、セルリミット(指値売り注文)、バイリミット(指値買い注文)または、どのくらい支払いたいのかを指定する注文を使用することです。先回りして、その価格を手に入れるか、トレードが成立しないかのどちらかになります。

ここれは少しだけ紹介しただけで、スターバックスのメニューのように他にも多くの注文の種類があります。

それはFXコースで説明しています。リミット、ストップから、FOKs (フィルorキル), IOCs (イミディエイトorキャンセル)、GTCs (グッドティルキャンセル)など聞いたこともないようなものまで、あらゆる種類のバリエーションがあります。

まずは、注文する時に価格を指定することを習慣にして下さい。

そうする事であなたの示す条件でトレードでき、利益が出る可能性が高まります。

決済注文については、次回の記事でストップロスの計算と発注、トレイリングストップオーダーについて詳しく説明します。

Cristian Cochintuhttps://japanesefx.com/about/
Cristian Cochintu is a highly experienced trader, author, and analyst. Cristian’s extensive experience in developing trading strategies using cross markets analysis and his edge in predicting economic surprises is recognized all over the world. His unique insights about FX are translated today into multiple languages. The Japanese version of his blog - japanesefx.com - is devoted to helping FX traders trade intelligently, profitably, and for a long time. Cristian has studied the markets from many angles and has earned first and advanced degrees in economics, finance, and business. Throughout his career, Cristian has published market analysis and educational articles that have helped thousands of traders master the currency markets. Cristian is also one of the authors of investing.com, fxstreet.com, and other financial publications.

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