Monday, October 25, 2021
Forex Trading MasterClass

金投資入門

Home金投資入門

かつて、個人投資家にとって金の投資は難しいものでした。(実際のスポット商品)をコインや地金の形で購入するか、金の先物市場に投機的に取引することができました。どちらの方法も、ほとんどの個人投資家には不人気で、コストもかかりました。しかし、今では投資家は金投資にアクセスできるようになりました。証券会社の口座を通じてオンラインで金に投資する方法を学びましょう。

金投資はおすすめか?

1521年3月、史上初の太平洋横断を果たし、現在のフィリピンの砂浜に到着した世界初の周航船員フェルディナンド・マゼランが、現地の王様から金塊と香辛料を差し出されたときの驚きを想像してみてください。半世紀前、地球の裏側の未開の地は、金は富の貯蔵庫であり、富の象徴でした。

いや、マゼランにとってはそれほど驚くべきことではなかったかもしれません。彼の時代よりも2000年以上も前から、金は「お金」だったのです。紀元前700年頃、現代のギリシャで初めて金貨が鋳造されました。有史以来、武器、香辛料、美術品、金属、食物など、他の資産が富の代表的な貯蔵庫としての役割を果たしてきましたが、金は文化や時代を問わず、富の最高の象徴として存続してきたのです。

今もほとんど変わりません。金は、株式債券、不動産、紙幣などの他の資産と富の貯蔵庫として競合しています。しかし、今日の変化の激しい世界では、これらの他の資産の価値はこれまで以上に変動する可能性があります。さらに、逆説的ではありますが、変動性に対応するために、政府や中央銀行が景気の悪化を緩和し、資産価格を下支えしようとする政策によって、むしろ金の価値がこれらの他の資産に比べて高くなる可能性があるのです。私たちの意見では、長期的には金の実質的な購買力は上昇する可能性があると見ています。

多くの資産と同様に、価格は需要と供給によって決定されます。今後、金の需要は引き続き増加する可能性がありますが、供給は太古の昔から変わらず制限されています。

オンラインでの金投資の手順

金投資を始める準備はできていますか?わずかなステップでポジションを取ることができます。

  1. 金投資の種類を知る
  2. 金価格の動きを理解する
  3. 金投資を行う

1.金投資の種類を知る

金投資にはいくつかの種類があり、保有期間、リスク許容度、資金力に応じて選択することができます。

金鉱株

上場している金の会社は山のようにあります。金の会社の株価は、主要な収益源である金の価格と連動していますが、会社の価値が金の価格を直接再現することはまずありませんので、注意が必要です。

金の会社は一般的に2つのグループに分けられます。「ジュニア」と「メジャー」です。それぞれのカテゴリーには、その価値に影響を与える企業特有の特徴があります。一般的に、ジュニアは探査に重点を置いており、メジャーに比べてリスクが高く、すでに採掘と生産の段階に入っていることが多いのです。ジュニア金鉱株は、金鉱を発見してメジャー金鉱に買収される可能性を狙ったオプションプレイと考えることができます。しかし、ジュニア金鉱株は、一般的に信用に大きく依存しており、信用市場が逼迫しているときには重要なリスクとなります。それに比べてゴールドメジャーは、金価格の上昇によって経営上のレバレッジをかけられる可能性があります。金を生産するためのコストは相対的に固定されているため、金価格の上昇によってマージンや収益が拡大するという理論です。実際には、このようなコストは固定されておらず、増税や賃金上昇など、多くの利害関係者がパイの一部を求めています。また、金の生産には非常に多くのエネルギーを必要とするため、コストは原油などの天然資源の価格と密接に関連しており、その価格は高騰しています。

さらに複雑なのは、多くの会社が金だけを扱っているわけではないということです。中には、銀やパラジウム、ダイヤモンドなど、他の貴金属や鉱物に注目している会社もあります。このような企業に投資すれば、金以外の貴金属や鉱物にも広く接することができるかもしれません。また、他の企業と同様に、金鉱山会社の株価には経営陣が大きな影響を与えます。経営陣の判断の良し悪しは、金の価格以上に大きな影響を与え、場合によっては投資の成否を左右することもあります。何よりも、株式投資をする前に、その企業について十分な知識を得て、十分な情報に基づいた判断をするようにしましょう。

これらの理由から、金鉱株をポートフォリオに加えることに興味を持たれた方は、Barrick Gold Corp (#ABX)、Randgold Resources (#RRS)、Newmont Mining (#NEM)、Royal Gold Inc (#RGLD)、Goldcorp Inc (#GG)などを検討してみてはいかがでしょうか。この5社は、金価格が上昇すれば利益を得られる可能性があるので、証券口座を開設して詳細を知り、投資を始めてみてはいかがでしょうか。

>> 株式投資の始め方

金へのエクスポージャーを持つ投資信託およびETF – 金の卵のバスケット

調査する時間はないが、金鉱会社に投資したいとお考えですか?金鉱株と同様に、金鉱投資信託や金鉱上場投資信託(金鉱ETF)は、金鉱企業の幅広いバスケットに投資します。そのため、1回の投資で幅広い金鉱企業にアクセスしやすくなっています。多くは、上述のように金のジュニアやメジャーに特に焦点を当てます。金鉱ETFや投資信託多くは、証券会社を通じて直接購入することが容易です。

金鉱ETFや投資信託の運用者は、すべての投資決定を独自に行うため、企業を調査する必要はありません。この利便性のために、金鉱ETFや投資信託は経費率(手数料)を課しています。金鉱ETFは、金鉱株のバスケットに連動することを目的としていることが多いため、経費率は一般的に低くなっています。一方、投資信託は、運用者が適切と判断した銘柄を組み入れたり外したりするアクティブ運用が一般的です。このため、投信の経費率は一般的に高く、また、年間経費率に加えてフロントロードやバックロードの手数料がかかるものもあります。他の投資商品と同様に、投資前にすべての手数料を確認してください。

金株や金株ファンドへの投資を検討する際には、どちらも金価格への直接的なエクスポージャーにはならないことを理解しておく必要があります。その代わり、金の採掘を行っている企業へのエクスポージャーを得ることができます。

トレーダーは、下調べをすれば個別の金鉱メーカーでも利益を上げることができますが、セクター上場投資信託(ETF)を利用すれば、様々な時価総額の金鉱メーカーに幅広く投資することができ、より簡単な選択肢となります。

>> ETFと投信の比較

考慮すべきいくつかのトップ鉱山ファンドは、金地金ETFのVanEck Vectors Gold Miners ETF(#GDX)、またはDirexion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares ETF(#NUGT)です。

多くの投資信託が、金鉱会社の株式と金地金の両方にエクスポージャーを持っています。どの投資信託が金地金を保有しているかを特定することは、金地金を保有しているか、金鉱山会社の株式を保有しているかの情報開示を評価することは、非常に困難です。

IC Top 100 Funds Personal Assets(PNL)が12.7%、Ruffer Investment Company(RICA)が6.5%、RIT Capital Partners(RCP)が5%、Golden Prospect Precious Metals(GPM)が10.5%、New Star Investment Trust(NSI)が4.6%となっています。

金のエクスポージャーが高い投資信託
信頼金へのエクスポージャー(%)
アルタス・リソース・キャピタル70.9 c
ゴールデン・プロスペクト・プレシャスメタルズ64 d
ウティリコ・インベストメント23.2 c
シティ・ナチュラル・リソース22.8 c
個人資産17.5 b
ニュースター投信13.7 c
ベーカー・スチール・リソース・トラスト12.3 a, b
カナディアン・ジェネラル11.5 a, b
ラファー・インベストメント・カンパニー10 b
ブラックロック・ワールド・マイニング8.9 c
RITキャピタル8 a, b

>> 投資信託のすすめ

金のETF – フラクショナル・オーナーシップ

SPDR Gold Shares ETF (#GLD)、iShares Gold Trust ETF (#IAU)、Physical Swiss Gold Shares ETF (#SGOL)などが挙げられます。 

>>オススメの金ETF

取引所で取引されているオープンエンドの金信託の株式を所有することで、基礎となる金の端数の所有権を得ることができます。金の株式は投資家の需要に応じて発行・償還されるため、この信託はオープンエンドと呼ばれています。その結果、オープンエンド型信託は金の価格と密接に連動しています。比較的低い経費率で利用できるオプションが多数あります。ファンドによっては、金の現物をロンドンやニューヨーク、さらにはシンガポールなど、さまざまな場所で保有しています。

金の現物に投資したいが、取引所を通じた金投資の利便性を重視する場合は、ファンドの目論見書にその旨が明記されており、信託がデリバティブを使用していないことを確認してください。金の現物を受け取ることに興味がある場合は、投資する前に課されている制限を確認してください。なぜなら、ファンドによってはかなり高い要件を設定している場合があり、所有している金の原資産にアクセスすることができない可能性があるからです。これらの詳細は、ファンドの目論見書に記載されています。

全体として、オープンエンド型金信託は、金投資の効果的かつ比較的安価な方法を提供していると言えるでしょう。

>>ETFとは

金デリバティブ – 最高のリスクとリターンの可能性

取引所で取引されるデリバティブは、買い手と売り手をマッチングする中央清算機関で決済されます。金のデリバティブは二者間契約で、より柔軟な構造を持ち、小数の投資を必要とします。

金のデリバティブ取引では、差金決済取引CFD)を利用して、金の価格変動に対してロングまたはショートの取引を行います。短期・中期のトレーダーにとっては、レバレッジ取引を開始するために取引総額の一部を預けるだけでよい)を利用できるなどのメリットがあります。

>> CFD取引とは何か、その仕組みとは

ブローカーに支払う初期証拠金(現金)は、原契約の価格のほんの一部です。そのため、投資家は最初の現金支出を大幅に上回る金の想定価値を得ることができます。このようにレバレッジをかけることで、投資収益率を高めることができますが、金の価格が不利になった場合には、大きな損失を被る可能性も高くなります。

金の証拠金取引は、それを利用する方法を知っていれば、あらゆる金融市場の中で最高のリスク/リターンの機会を提供します(ここでは大きな問題です)。レバレッジ(借りた資金を使って大きなトロイオンスのブロックをコントロールし、利益と損失を拡大すること)は、限られた取引資本を持つ人々にとって、ダウンサイドリスクをコントロールする方法を学べば、比類のないプロフィットの可能性を生み出します。

例えば、レバレッジが25:1の場合、1%の動きは25%のプロフィットを意味します。また、25%の損失も発生します。

金CFDには大きく分けて2種類あります。金スポット金先物です

>> 金先物取引とは

2.金価格の動きを理解する

他のほとんどの資産とは異なり、金は安全資産でもリスク資産でもありません。しかし、一般的な金融メディアは長年にわたって金をその両方と呼んできました(ここ数ヶ月の金のパフォーマンスに応じて)。その代わりに、インフレによってフィアット通貨(特に米ドルやユーロなど、最も広く保有されている通貨)の購買力が低下することが懸念される場合に需要が高まる通貨ヘッジです。

言い換えると:

  1. 楽観的な状況(リスク選好)の時代には、市場が成長によってインフレになると考えれば金価格は上昇するし、インフレ懸念よりも高い利回りへの欲求が上回り、投資家がより良いリターンを得られると考える古典的なリスク資産に移行すれば、金価格は下落することになります。
  2. 悲観的な状況(リスク回避の状況)では、市場が、成長の鈍化により、財政赤字の拡大やマネープリントが行われ、最終的にはインフレになると考えている場合には、金価格は上昇し、デフレや市場の暴落を懸念して現金を求めるために下落することもあります。パニック時にトレーダーが現金を求めるのは、マージンコールやその他の債務をカバーするため、あるいはバーゲンハンティングの準備のためです。

    2009年から2011年にかけてのように、市場が目先の流動性ニーズよりも米ドルやユーロの購買力低下を懸念している場合は、金は上昇するでしょう。
    – 2011年後半のように、市場が購買力の低下よりも流動性への懸念を強めた場合、金は下落します。

市場が購買力の低下を懸念していない場合、主要通貨は金に対して上昇する傾向があります。それらは次のような原因で起こります。

  • 2011年後半から見られるように、インフレ期待が低いこと。世界経済への懸念からインフレ懸念が低く抑えられていたため、金は複数月に渡る下落トレンドを開始しました。
  • 市場が金融危機を恐れ、流動性が最優先されるパニック期。米国やEUへの不安がピークに達した時には、金が売られました。このような時期には、投資家は現金を調達するために金を売る傾向があります。

>> FX マスタークラスでさらに学ぶ

3.金投資を行う

市場がどちらに動くかを理解するためには、テクニカル分析ファンダメンタル分析両方を徹底的に研究することが重要です。

どの金市場を取引するにしても、ロングかショートか、どのくらいのポジションサイズを取るか、そしてどのようにリスクを管理するかを考えることが重要です。当社のオンライントレーディングマスタークラスでは、損切り指値注文など、リスク管理のためのステップバイステップのガイダンスを提供しています。これらの注文は、あらかじめ決められた損失と利益のレベルで取引を終了するために使用されます。

金のロングとショートの選択

金または金に関連する資産をCFDで取引する場合、市場の買いと売りを選択することができます(ロングまたはショート)。特定の時間枠で資産の価格が上昇すると予想される場合は買い、価格が下落すると予想される場合は売りとなります。

CFD取引では、原資産の価値に基づいて、常に買い価格(オファー)と売り価格(ビッド)の2つの価格が提示されます。 

買いの価格は常に現在の原資産価値よりも高く、売りの価格は常に低くなります。この価格の差をビッド・アスク・スプレッドといいます。

  • 買値(オファー)は、ロングポジションを開始(オープン)する価格です。
  • 売った時点でポジションを閉じます。
  • 売値(ビッド)は、ショートポジションを建てるときの価格です。
  • 買った時点でポジションを閉じます。

例えば、金の価格が上昇すると予想している場合、金のCFDでポジションを開くことができます。提示価格が1,200ドル/1,205ドル(これがビッド/アスクスプレッド)で、金のCFDを100枚購入する(ロングポジションを取る)とします。取ったポジションの大きさ(契約額)は以下の図のようになります。

トレードをモニターし、ポジションを閉じる

ポジションを開設したら、プラットフォーム(MT4MT5その他の取引アプリ)の「ポジション」セクションで損益をモニターすることができます。

ポジションを保有している間は、常にニュースをチェックし、テクニカル分析を続けて、市場の重要な転換点を見極める必要があります。

ここで、金の価格が予想通りに上昇したとすると、この取引で得られる利益は以下の図のようになります。

ポジションを閉じる時が来たら、「閉じる」をクリックします。

ゴールド投資を始めるにはいくら必要?

CFD取引は、敷居の低さが利点です。例えば、海外FXでは、10ドル以下でゴールド投資を開始することができますが、取引口座を有効にするための最低入金額は100ドルとなっています。

株式やファンドを扱う伝統的な投資には、中程度のエントリーレベルが必要です。ほとんどの場合、ETFや株式を購入するには最低でも1,000ドルが必要です。

以下のような場合には、CFDによるゴールド投資がいいかもしれません。

  • 金の価格が上がるか下がるかを予想したい
  • レバレッジを利用したい
  • 金の短期的なポジションを取りたい
  • 自分のポートフォリオをヘッジしたい
  • 原資産を所有せずに取引したい
  • 100ドルでもいいから始めたい

>>おすすめのCFD口座

次のような場合には、伝統的な金の投資がいいかもしれません。

  • 金の株式やETFの売買に興味がある
  • 長期的な投資を目指している
  • 分散したポートフォリオを構築したい
  • 原資産の所有権を取得したい
  • 議決権や配当金(支払われる場合)を獲得したい
  • 最低でも1.000ドルから始めたい

>>オススメの株式口座

ライブの金市場を取引する準備ができていない場合は、デモ口座を作成することで、リスクのない環境で自信を深めることができます。

金投資のまとめ

金の価格が1990年代後半から4倍になったとはいえ、まだまだ将来性を示唆する要素はあります。ポートフォリオの大半を占めるべき資産はありませんが、今後、少なくとも一部の貴金属を保有することに反対するのは難しいかもしれません。

マゼランの太平洋島の友人たちは、彼らが何をしていたかを知っていたのです。

最終的に、金投資を始めようと思ったら、まず、金の価格を追いたいのか、それとも金関連企業へのエクスポージャーを持ちたいのかを決定してください。金鉱株や金鉱ファンドは、金企業の価値にエクスポージャーを与えるものであり、金価格に直接影響を与えるものではありません。その他の選択肢は、金の価格を追跡することを目的としています。決断した後は、様々な利用可能な選択肢の長所と短所を考慮して、金投資を始めましょう。 

イギリスの古いことわざにある「金を持っているとき、私たちは恐怖の中にいる」という名言を最後にご紹介します。

金投資Q&A

はじめて金に投資される方からよく寄せられるご質問に回答しています。素朴な疑問にもお答えしていますので、ぜひご一読ください。

金投資は良い投資か?

は、株式や債券などの紙の投資対象の価値が下がるような出来事に反応して価格が上昇するため、分散投資のポートフォリオの重要な一部となります。の価格は短期的には変動しますが、長期的には常にその価値を維持しています。

金投資のデメリットは何か?

デメリットとしては、(1)新たに採掘されたの供給と、それに見合った貨幣の供給に対する世界経済のニーズの高まりとが密接に関連しないため、貨幣の供給に十分な柔軟性が得られない可能性があること、(2)一国の経済を不況やインフレから隔離することができない可能性があること、などが挙げられる。 

金を買うのと金の株を買うのはどっちがいい?

金株は一般的に、インカム投資家よりもグロース投資家にとって魅力的な銘柄です。金株は一般的にの価格に連動して上下しますが、の価格が下がっていても利益を上げている管理の行き届いた鉱山会社もあります。金の価格の上昇は、金鉱株の価格に反映されます。

金の取引をするには?

金の取引は、スポット金、金先物、金オプション、または金の株式やETFを売買することで行うことができます。ポジションを開設するには、CFD口座が必要です。

金価格の動きは?

金の価格は、需要と供給の力によって動かされます。要因としては、鉱山の生産量、インフレと金利、政治的不安と安全資産の流れ、米ドルの価値などがあります。

ドル建て相場の「オンス」って?

伝統的に用いられる貴金属の質量

国際的に見ると、貴金属の質量を表す場合には伝統的にオンスが用いられています。金貨もオンス単位で鋳造され取引されています。一般にオンスと言えばヤード・ポンド法における質量単位として理解されているため、「1オンス=約28.3495グラム」と考えられがちです。しかし貴金属の取引で使われるオンスは、正式名をトロイオンスといい「1オンス=約31.1035グラム」となります。通常はどちらも「オンス」と呼び、「oz」という記号で表記しますので注意が必要です。

金価格は1日同じではないのですか?

刻々と動く相場をもとに価格を決定

金価格は、ロンドンの前日午後のドル建て金価格、ニューヨークの先物市場の動向、当日のシンガポールやシドニーにおけるドル建て金価格を参照し、そのドル建て・オンス単位の金価格を円建て・グラム単位に換算して、ネットの円建て金価格を決定。そしてその価格に製造コスト・輸送費・マージンといった費用を上乗せして、当日の金小売価格と金買取価格を発表します。しかし、金市場におけるドル建て金相場や為替相場は刻々と動いていますから、朝の価格決定時と相場状況が大きく変わった場合には、決めた価格を変更することもあります。変更時間は決まっておりません。

金価格って全国どこでも同じではないのですか?

同じではありません

まず結論から先に言えば、国内の円建て金価格は、全国でどこでも同じという訳ではありません。それぞれの会社によって、毎日発表される金価格には違いがあるというのが実際のところです。基本的な価格決定の流れは、どこの会社もそれほどの違いはないと思われますが、金市場におけるドル建て金価格は刻々と動いていますから、参照する価格に多少の時間差が生じます。また、各社が上乗せする費用(製造コスト・輸送費・マージン)は必ずしも同じではありません。なお、小売価格と買取価格の間には値差がありますが、これも各社で若干の相違があります。一般的に値差は小さい方が、お客様にとって、有利と言えます。ドル建て金価格が乱高下していたり、ドル円為替レートが急激に変動しているような場合には、やむなく値差を広げる措置を取る場合もあります。

金現物と金先物はどう違うの?

実体を伴うか伴わないか

金現物取引とは、一定重量サイズの金地金または金貨の現物を、その日の価格で購入または売却する取引です。購入の場合も売却の場合も、現金決済が原則で、金地金または金貨と現金をその場で交換します。これに対して金先物取引は、かならず金地金や金貨という実体を購入または売却する取引というわけではなく、先々の価格変動を予想して、上がると思えば購入注文し、下がると思えば売却注文する取引です。一定期間に、予想どおりに価格が推移すれば利益が出ますし、予想に反して価格が推移すれば損失が発生します。価格が上がっても下がっても、一定期間内に反対売買を行って手仕舞う(決済)のが基本です。

長期保有であるか短期保有であるか

金現物は、実物資産ですから「無価値」になることはありませんし、固定資産税のような保有にかかわる税金は一切かかりません。また、買った時よりも安い価格で売却しない限り、損失が発生することはありませんから、心置きなく長期保有することができる資産ということができます。これに対して、金先物は、委託証拠金を積んで、少ない投資金額(総取引金額の5~10%)で大きな利益を得ようとする取引です。しかも期限付きの取引ですから、価格が上がっていようが下がっていようが、一定期間内に手仕舞わなければなりません。うまく行けば確かに大きな利益を上げられますが、下手をすれば大きな損失を被ることになります。

金の価格ってどうやって決まるのですか?

海外相場と為替相場の影響

金価格がどのようにして決まるかということについて、計算式で説明しましょう。海外相場は、貴金属特有のトロイオンス(1トロイオンス=約31.1035グラム)という重量単位で、米ドル価格で取引されています。国内小売価格を算出する場合、まず海外相場の価格を1グラムあたりの円建てに替えます。この価格に取扱会社の諸費用を加算して消費税を上乗せし算出しています。

  • ここでのポイントは、海外相場と、為替相場の両方の影響を受けるということです。
  • 諸費用は取扱会社の経費(製錬コスト・輸送費他、利益を含む)であり、需給関係により変動します。

資産として金とプラチナはどう違うの?

通貨としての顔を持っているかどうか

金には、通貨として、あるいは通貨の裏付けとして用いられて来た長い歴史がありますがプラチナは、そうした歴史を持ちません。また世界中の中央銀行においても、準備資産として金は保有していますが、プラチナは保有していません。資産として金とプラチナを見た場合、この点が決定的に異なっています。

値動きに違いがあるかどうか

年間の供給量で見ると、プラチナは金の1/20程度しかありません。それだけプラチナは金よりも稀少価値があるとも言えますが、いかんせんマーケットが小さすぎるゆえに、ちょっとした資金の動きで価格が乱高下する傾向があります。

ヘッジ資産として有用かどうか

プラチナは宝飾素材としても用いられていますが、実需の最大項目は工業用です。自動車の排気ガス浄化装置の触媒などに使われています。したがって、世界経済が好調で株式市場が堅調に推移している環境で値を上げる傾向があります。それに対して金は、宝飾素材が需要の最大項目である一方、世界経済が不安定になって株式市場が下落する環境では「普遍的な通貨」としての側面が注目されて値を上げる傾向があります。中長期的に見れば、プラチナはペーパー資産と相関関係にあり、金はペーパー資産と逆相関関係にあります。以上、資産として見た場合、プラチナはハイリスク・ハイリターンの投機向き、金は長期資産向きということができるでしょう。

金との上手な付き合い方は?

指針1 金は資金分散先の一つ

金は資産分散先の一つと考えましょう。預貯金、株式、不動産、資産保有の方法はいろいろありますが、それぞれにメリットとデメリットがあります。それは金にもありますので、あくまでも保有資産の分散先の一つと考えてください。

指針2 余裕資金で購入

余裕資金で購入してください。金はいざという時に役立てる守りの資産です。短期での売買目的ではなく、長期保有を目的にし、購入には余裕資金をあてるように心がけてください。

指針3 買う時期を分散

買う時期を分散しましょう。相場商品全般に言えることですが、一度に大枚をはたいて買うとリスクは大きいということです。自信と経験に裏付けされた購入ならともかく、資産形成をするために金の保有をお考えの方は、買う時期を数回に分けることで、リスクの分散を心がけたいものです。

なぜ、今、金が注目されているのですか?

厳しい環境下で価値を維持してくれる

金は、株式や債券などとは違い、そのもの自体に価値がある「実物資産」として認められつづけてきた長い歴史があり、その歴史において、金は一度も「無価値」になったことがありません。

一方、預貯金、株式、債券などの「紙の資産」は、そのもの自体に価値があるのではなく、発行企業や発行国の信用あるいは業績によって価値が決まります。そのため、世の中が安定し経済が好調なときには「紙の資産」の価値は上がりやすく、世の中が不安定で経済が不調なときには「実物資産」の価値が上がりやすい、ということが言えます。したがって「紙の資産」の価格と「実物資産」の価格は反対の値動きをすることが多いのです。

こうしたことから金は中長期的に見て「紙の資産」の目減りをカバーしてくれたり、極端な例では発行体の破綻で株券や債券が紙くずになるような厳しい環境下で価値を維持してくれるため、注目されているのです。

金・プラチナ・銀積立「マイ・ゴールドパートナー」で損益が発生した時の税金は?

個別のケースに応じて判断

積立は、購入は継続して行われていますが、売却が年1~2回または数年に1回程度であれば、売買が継続的には行われていないという判断で、売買の損益は一般的には「譲渡所得」として扱われます。また譲渡所得はご売却時点を基準に過去5年以内の購入が短期、5年超が長期となるため、先に取得したものから順次譲渡(売却)したものと判断するという見解が出されています。ただし、個別のケースに応じた所得の種類、保有期間の短期・長期の最終的な判断は税務署で行なっていますので、下記の国税庁ホームページをご覧いただくか、所轄の税務署にてお尋ねください。
https://www.nta.go.jp/

  • 「金投資口座」や「金貯蓄口座」は、金融機関から売り戻し条件付で金を購入するもので、「純金積立」とは異なる商品です。
  • プラチナ地金・銀地金売買での損益の税金も、金地金売買での損益と同様の扱いになります。
  • 銀地金は「支払調書」を提出する対象ではありません。

相続・贈与が発生した時の税金は?

相続税と贈与税

金地金にしても金貨にしても財産であることに変わりはありません。相続した場合には相続財産として相続税の対象となりますし、贈与された場合には贈与財産として贈与税の対象となります。

評価額はどのように決まるか

相続する場合は、被相続人が死亡した日に相続人が再取得したという考え方から、死亡日の小売価格がそのまま相続した金地金・金貨の評価額ということになります。贈与の場合は、贈与が成立した日に受贈者(贈与された者)が再取得したという考え方から、贈与成立日の小売価格が贈与された金地金・金貨の評価額ということになります。なお、贈与された金地金・金貨を売却した場合には譲渡取得の対象となります。また、贈与の場合は契約書を交わすなど証拠となる書類を残しておくことが望ましいとされています。

相続税の早見表

相続財産が基礎控除額{3,000万円+(600万円×法定相続人の数)}を超える場合には、相続税が課税されます。

法定相続分に応ずる取得金額税率控除額
1,000万円以下10%
3,000万円以下15%50万円
5,000万円以下20%200万円
1億円以下30%700万円
2億円以下40%1,700万円
3億円以下45%2,700万円
6億円以下50%4,200万円
6億円超55%7,200万円

贈与税の早見表

贈与財産が基礎控除(年間110万円)を超える場合には、贈与税が課税されます。

贈与を受けた財産の価額/基礎控除後20歳以上の者が直系尊属から贈与を受けた場合左記以外の場合
税率控除額税率控除額
200万円以下10%10%
300万円以下15%10万円15%10万円
400万円以下20%25万円
600万円以下20%30万円30%65万円
1,000万円以下30%90万円40%125万円
1,500万円以下40%190万円45%175万円
3,000万円以下45%265万円50%250万円
4,500万円以下50%415万円55%400万円
4,500万円超55%640万円
  • なお、2003年1月1日より「相続時精算課税制度」を利用することができるようになっています。詳しくは、下記の国税庁ホームページをご覧いただくか、所轄の税務署にてお尋ねください。

ソース

1. Internet Investment Gold: https://www.gold.org/what-we-do/investing-gold/how-buy-gold/internet-gold

  1. Five things you need to know about gold – https://www.barclays.co.uk/smart-investor/news-and-research/investing-insights/five-things-you-need-to-know-about-gold/
  2. Gold as an Investment: Should You Buy It? – https://www.thebalance.com/should-you-buy-gold-3140477
  3. Management of Gold Trading – https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/en/home/sbv/fagm/gtm
  4. Gold ETF Report – https://www.etf.com/GLD
  5. SPDR Gold Trust (GLD) Latest Prices, Charts & News – https://www.nasdaq.com/market-activity/funds-and-etfs/gld
  6. World War I – Battles, Facts, Videos & Pictures” – http://www.history.com/topics/world-war-i 8.  A Gold Play on the Dollar’s Demise [SPDR Gold Trust (ETF), iShares Gold Trust(ETF), CurrencyShares Euro Trust]  – https://web.archive.org/web/20070706155619/http://gold.seekingalpha.com/article/16299
- Advertisement -spot_img
Latest Articles