Saturday, November 27, 2021
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ドイツ株式指数(DAX30)とは

DAX30指数を構成する上場企業は、FSE(フランクフルト証券取引所)の総時価総額の約75%を占めていることから、ドイツの株価指数地域経済の指標として注目されています。これが、DAX指数が多くのオンライントレーダーに人気のある理由の一つです。この記事の包括的なガイドで、ドイツ株価指数の投資と取引に関するすべてを学びましょう。株価指数の価格を動かす要因や、取引を開始するためのヒントなどがあります。

ドイツ株式指数(DAX30)とは

ドイツ株価指数(Deutscher Aktien Index)、またはDAX30指数は、フランクフルト証券取引所で取引されているドイツの大手企業30社で構成される株価指数です。時価総額加重平均型インデックスとして、インデックス内の個々の証券の重みは、総時価総額に比例します。

  • ドイツ経済は欧州連合(EU)で最大、世界でも第5位の経済規模を誇っています。活発で流動性の高い市場であることから、多くのトレーダーがDAXの取引を選択しています。
  • DAXは、ドイツ取引所グループがスポンサーとなっているDAXインデックスファミリーの一つです。この指数は1988年7月1日に発表されました。

DAXの計算方法

ドイツ株価指数で取引されるためには、時価総額の15%以上を公開して取引され、少なくとも3年間は上場していなければなりません。また、以下の条件を満たす必要があります。

  • FSE(フランクフルト証券取引所)の「プライムスタンダード」セグメントに属すること
  • ドイツ経済を代表する企業であること
  • DAX指数は時価総額で加重平均されているため、時価総額が大きい企業ほどDAXの株価に大きな影響を与えることになります。同時に、1つの企業がDAXで取引するために10%以上のウェイトを持つことはできません。
  • ドイツ株価指数で取引されている企業は、四半期ごとに見直しが行われ、注文の規模や時価総額に応じて追加・削除されます。
  • ドイツ株価指数を形成するために使用される価格は、取引プラットフォームXetra(クセトラ)を通じて秒単位で計算されます。これにより、ドイツ株価指数は非常に流動性の高い市場となっており、トレーダーがDAXの取引を好むもう一つの理由となっています。

ドイツ株価指数の構成銘柄

DAXポートフォリオには、2020年8月時点で世界的に認知されている以下10社を含む計30社が含まれています。

  • アディダスAG(ETR:ADS):Adidas AGは、有名なシューズラインをはじめとする、アスレチックおよびスポーツライフスタイル製品の設計・開発を行っています。
  • BASF SE (ETR: BAS):BASF SEは、世界最大級の化学企業であり、複数のセグメントで事業を展開しています。
  • Bayer AG(ETR:BAYN):バイエルAGは、業界で最も人気のある鎮痛剤を開発し、ヘルスケアの重鎮であり続けています。
  • BMW AG St.(ETR: BMW):BMW AGは、世界中で認められているブランドを展開している自動車メーカーです。
  • ドイツ銀行AG(ETR:DBK):ドイツ銀行は、世界最大級の銀行であり、世界中の個人や企業を対象に商品やサービスを提供しています。
  • インフィニオン・テクノロジーズAG(ETR:IFX):インフィニオン・テクノロジーズは、マイクロエレクトロニクス・アプリケーションのための半導体および完全なソリューションを提供する企業です。
  • ドイツテレコムAG(ETR:DTE):ドイツテレコムは、世界最大級の総合通信会社です。
  • Merck KGaA(ETR:MRK):Merck KGaAは、世界最大級の製薬会社であり、ヘルスケア企業です。
  • シーメンスAG(ETR: SIE):シーメンスAGは、幅広い市場分野に向けて電子機器や電気工学のサービスを提供しています。
  • フォルクスワーゲンAG Vz(ETR:VOW3):フォルクスワーゲンAGは、「ビートル」で有名な自動車メーカーです。

>> 株取引の基礎知識

ドイツ株価指数の歴史

ドイツの株価指数DAXは、1988年7月1日にフランクフルト証券取引所で発表されたもので、スタート時の指数は1,163ポイントでした。ドイツの新聞「Börsen-Zeitung」の編集者であったフランク・メラは、出版社からドイツの株式市場の指標を考案するよう命じられ、DAXを発明したとされています。

ドイツ株価指数を運営するドイツ取引所は、1988 年以降、いくつかの関連指数を追加しました。これらには、DAXに次ぐ50大企業を表すMDAX、DAX以外の30の大テクノロジー企業を表すTecDAX、そしてDAX、MDAX、TecDAXを組み合わせたHDAXが含まれます。

ドイツの株価は、英国(FTSE100)や米国(ダウ平均S&P500NASDAQ100)の株価に比べてかなり変動しやすい傾向があり、DAX取引はトレーダーにとって魅力的な機会となっています。しかし、他の取引と同様に、リスクがないわけではありません。

DAXの取引、投資方法

トレーディング投資では、ドイツ株価指数へのエクスポージャーの取り方が大きく異なります。

トレーディングとは、実際には株式投資信託を購入することなく、デリバティブ商品を利用してDAXの値動きを推測することです。投資の場合は、DAXの値動きに連動する1つまたは複数の資産を直接所有することになります。

ドイツ株価指数の売買

ドイツ株価指数の取引では、CFDやスプレッドなどのデリバティブ商品を利用して、株価の変動に対してロングまたはショートを行います。短期・中期のトレーダーにとっては、取引を開始するために取引総額の一部を預けるだけでよいレバレッジを利用できるなどのメリットがあります。

MT4MT5のドイツ株価指数のシンボルはDAX30です。

DAXのCFDには大きく分けて現物市場と先物の2種類があります。

キャッシュ・インデックス

現物指数のポジションを建てるときは、スポット価格(現在取引されている価格)で取引します。現物指数はスプレッドが小さいため、短期トレーダーに人気があります。例えば、海外のFX会社が提供するDAXの最低スプレッドはわずか0.8ポイントからです。ただし、現物指数のポジションを1取引日以上保有する場合は、夜間資金調達手数料が必要となります。

指数先物

指数先物のポジションを建てると、その先物価格(将来の受渡しのために今日合意された価格)で取引することになります。先物取引は、現物の指数に比べてスプレッドが広いのが特徴ですが、スプレッドには夜間の資金調達費用がすべて含まれています。そのため、人気の高いダウ先物のように、数日間取引を継続する予定であれば、DAX先物の方がお得かもしれません。

>> 先物取引とは何か、その仕組みとは

DAXへの投資

他の外国株価指数と同様に、DAXに直接投資することはできません。しかし、DAXの価格に連動するように設計されたETF(上場投資信託)に投資することは可能です。また、指数を構成する企業の株式を購入することもできます。

投資とは、資産を選んでポートフォリオに加え、中長期的に保有して売却して利益を得ることを目的としたものです。また、投資した企業が利益の一部を株主に還元する「配当金」からも利益を得ることができます。

投資の際にはレバレッジの恩恵を受けることができないので、ポジションの全額を前払いする必要があります。インバース型ETFなどでショートポジションを取ることも可能ですが、ほとんどの投資家はロングポジションを取ります。

株式売買とETFは、どちらもドイツの大企業に投資することができますが、その方法は少し異なります。

DAX 30株

DAXは、フォルクスワーゲン、バイエル、ドイツ銀行など、指数を構成する企業の株価の動きに応じて上下します。これらの企業の株式を購入することで、DAXそのものへの投資と同様のエクスポージャーを得ることができます。

DAXの動きに忠実なポートフォリオを構築するためには、構成銘柄30社すべてを購入し、公式指数のウェイト基準を反映させる必要がありますが、これは複雑な作業です。そのため、多くの投資家は自分のポートフォリオにいくつかの銘柄を選び、DAX全体に投資したい場合は代わりにETFを利用します。

>> ベスト証券ブローカー

ETF

ETFを購入するということは、指数そのものの価格を追跡する投資信託に投資するということです。多くのDAX ETFは、指数を構成する株式を保有することでこれを実現しているため、購入すると実質的に1つのポジションで30社すべてに投資することになります。

ETFは、株式と同じように取引所で売買されます。そのため、株式の取引に使用するプロバイダーと同じプロバイダーを使って投資することができます。

ここでは、ドイツのエクスポージャーを持つおすすめのETFをご紹介します。

  • バンガード・FTSE・ヨーロッパ・インデックス・ファンドETF (NYSE: VGK)
  • SPDR DJ EURO Stoxx 50 ETF (NYSE: FEZ)
  • iシェアーズ MSCI ユーロゾーン ETF (NYSE: EZU)

これらのETFを検討する際には、投資家は、ポートフォリオに適しているかどうかを確認するために、ファンドの投資方法や、ファンドに関連する経費率に注目する必要があります。

テクニカル分析によるDAX30の取引方法

ドイツ株価指数は30年以上にわたって取引されており、テクニカルアナリストはグラフやテクニカルセットアップを構築するための過去の取引データを参考にすることができます。テクニカル分析は、常に動いている環境の中で、チャートのパターントレンド、プライスポイントを視覚化するのに役立ちます。

厳選されたテクニカル指標を使用して、トレンドの定義、センチメント変化の強調、重要な高値と安値の識別、潜在的なリトレースメントパターンを確認することができます。テクニカル分析は、トレーダーがより多くの情報に基づいた意思決定を行うために、潜在的な取引のセットアップと出口を特定するのに役立ちます。

テクニカル指標には様々なものがありますが、トレーダーはどの指標を使用するか、またその理由を決める必要があります。どの指標を使うかを決めるには、様々なシナリオや指標を厳密にテストし、自分が使いやすい、自信を持って使える指標を見つけることが一番です。

当社は、あらゆるレベルのトレーダーのための幅広いテクニカルリソースと分析ガイドを用意しており、テクニカルトレード、ファンダメンタル分析、センチメントなど、金融市場のあらゆる側面をカバーする無料のトレーディングウェビナーを開催しています。

ドイツ株価指数まとめ

  • ドイツ株価指数は、アディダスやバイエルなどの世界的に有名な企業を含む、ドイツの大企業30社を含む優良株価指数です。
  • ドイツ国内および世界の市場の状況を反映しており、投資家は構成銘柄のパフォーマンスを比較・予測するために利用することができます。

よくある質問

DAXはドイツ語でどのような意味ですか?

Deutscher Aktienindexの略です。DAX(Deutscher Aktienindex(ドイツ株価指数))は、フランクフルト証券取引所で取引されているドイツの主要企業30社で構成される優良株価指数です。

ドイツの株価指数は何時に開くのですか?

ドイツ株価指数の主な取引時間は9:00~17:30(CET)ですが、ドイツ取引所では時間外の取引として、アーリーDAX(08:00~09:00 CET)とレイトDAX(17:30~22:00 CET)も算出しています。

DAXの先物とは何ですか?

先物とは、人気の高いデイトレードの先物契約のことです。DAX指数はドイツのベンチマークとなる株式市場の指数です。投資家はドイツ株価指数の先物契約を利用して、最適な方法で取引をすることができます。トレーダーは、市場が開いているときはいつでも先物契約を購入または売却することができます。

DAX30とGER30は同じですか?

ドイツの株価指数DAX30とGER30は同じです。1988年7月1日にフランクフルト証券取引所が「DAX」として導入したものです。この指数は、フランクフルト証券取引所に上場している企業の中から、時価総額と流動性の高い上位30社で構成されています。

Cristian Cochintuhttps://japanesefx.com/about/
Cristian Cochintu is a highly experienced trader, author, and analyst. Cristian’s extensive experience in developing trading strategies using cross markets analysis and his edge in predicting economic surprises is recognized all over the world. His unique insights about FX are translated today into multiple languages. The Japanese version of his blog - japanesefx.com - is devoted to helping FX traders trade intelligently, profitably, and for a long time. Cristian has studied the markets from many angles and has earned first and advanced degrees in economics, finance, and business. Throughout his career, Cristian has published market analysis and educational articles that have helped thousands of traders master the currency markets. Cristian is also one of the authors of investing.com, fxstreet.com, and other financial publications.

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